Alternativer Basics Hvordan å lese en Options Table. As flere og flere handelsfolk har lært av de mange potensielle fordelene som er tilgjengelige for dem via bruk av alternativer, har handelsvolumet i opsjoner spredt gjennom årene. Denne trenden har også blitt drevet av adventen elektronisk handel og dataformidling Enkelte handelsmenn bruker alternativer til å spekulere på prisretning, andre for å sikre eksisterende eller forventede stillinger, og andre som fremdeles skal lage unike stillinger som tilbyr fordeler som ikke er rutinemessig tilgjengelig for næringsdrivende av bare den underliggende aksje-, indeks - eller futureskontrakten for eksempelvis evnen til å tjene penger dersom den underliggende sikkerheten forblir relativt uendret Uavhengig av deres mål, er en av nøklene til suksess å velge riktig alternativ eller kombinasjon av alternativer som trengs for å skape en posisjon med ønsket risikofaktor tradeoff s Som sådan er dagens savne opsjonshandler vanligvis på et mer sofistikert sett med data når det gjelder alternativer enn handelsmenn av De siste dagene av opsjonsprisrapportering Tidligere brukte noen aviser en liste over rader og rader med nesten uutslettbare alternativprisdata dypt innenfor den finansielle delen som den som vises i Figur 1.Figur 1 Alternativdata fra en avis. Investerer s Business Daily og Wall Street Journal inneholder fortsatt en delvis liste over opsjonsdata for mange av de mer aktive valgbare aksjene. De gamle avisoppføringene omfattet for det meste bare det grunnleggende en P eller en C for å indikere om alternativet en samtale eller et sett, den Strike price, siste handelspris for opsjonen og i noen tilfeller volum og åpne rentetall. Og mens dette var bra og bra, har mange av dagens opsjonshandlere en større forståelse for variablene som driver opsjonshandler. Blant disse variablene er en rekke greske verdier avledet av en opsjonsprisemodell, underforstått alternativvolatilitet og det viktige budet spør spredt. Lær mer om å bruke grekerne til å forstå alternativer. Som et resultat blir stadig flere handelsfolk finner alternativdata via onlinekilder Mens hver kilde har sitt eget format for å presentere dataene, inneholder nøkkelvariablene generelt de som er oppført i figur 2. Alternativlisten vist i figur 2 er fra Optionetics Platinum-programvaren. De nevnte variablene er de som er oppført. mest sett på i dag s bedre utdannet alternativ trader. Figure 2 mars samtalealternativer for IBM. The dataene gitt i Figur 2 gir følgende informasjon. Kolonne 1 OpSym dette feltet betegner det underliggende stock symbolet IBM, kontrakten måned og år MAR10 betyr mars i 2010 er strykingsprisen 110, 115, 120 osv., og om det er et anrop eller et puteringsalternativ, en C eller en P. Kolonne 2 Budspesifikasjoner. Budprisen er den siste prisen som tilbys av en markedsfører for å kjøpe et bestemt alternativ Hva dette betyr er at hvis du legger inn en markedsordre for å selge mars 2010, 125 samtale, vil du selge den til tilbudsprisen på 3 40. Kolonne 3 Spørsmål Prisen er den siste prisen som en markedsfører tilbyr å selge et bestemt alternativ Hva t hans betyr at hvis du går inn i en markedsordre for å kjøpe mars 2010, 125 samtaler, vil du kjøpe den til spørprisen på 3 50. IKKE KJØP Ved bud og salg på spørsmålet er hvordan markeds beslutningstakere lever. Det er Det er viktig for en opsjonshandler å vurdere forskjellen mellom bud og spørspris når man vurderer valgmuligheter. Jo mer aktiv alternativet, typisk den strammere budspørsmålet. Et bredt spekter kan være problematisk for enhver næringsdrivende, spesielt en kortfristet aktør hvis budet er 3 40 og spørsmålet er 3 50, implikasjonen er at hvis du kjøpte alternativet ett øyeblikk på 3 50 spør og vendt og solgte det umiddelbart etter 3 40 bud, selv om prisen på alternativet ikke gjaldt endre, ville du miste -2 85 på handelen 3 40-3 50 3 50. Kolonne 4 Ekstremt bud Angi poeng Denne kolonnen viser hvor mye tid premie er bygget inn i prisen på hvert alternativ i dette eksemplet er det to priser, en basert på tilbudsprisen og den andre på forespørselsprisen Dette er viktig å merke seg becau se alle alternativene miste all sin tidspremie ved tidspunktet for opsjonsutløpet. Denne verdien gjenspeiler hele tiden premie som nå er innbygget i prisen på opsjonen. Kolonne 5 Implisitt volatilitet IV Bud Spør Denne verdien beregnes ved hjelp av en alternativprismodell slik som Black-Scholes-modellen, og representerer nivået av forventet fremtidig volatilitet basert på dagens pris på opsjonen og andre kjente variabler for alternativprising, inkludert tidsrom til utløp, forskjellen mellom aksjekursen og aktiekursen og en risikofri rentesats Jo høyere IV-budet Få mer tidspremie innbygget i prisen på alternativet og omvendt Hvis du har tilgang til det historiske omfanget av IV-verdier for den aktuelle sikkerheten, kan du avgjøre om det nåværende nivået på ekstrinsic verdi er for tiden i høy end bra for å skrive alternativer eller lave ender bra for å kjøpe alternativer. Kolonne 6 Delta bud Spør Delta er en gresk verdi avledet av en opsjonsprisemodell og som representerer aksjeekvivalentposisjonen for et alternativ Delta for et anropsalternativ kan variere fra 0 til 100 og for et puteringsalternativ fra 0 til -100. De nåværende belønningsrisikokarakteristika knyttet til å holde et anropsalternativ med et delta på 50 er i det vesentlige det samme som å holde 50 aksjer på lager Hvis aksjen går opp ett helt punkt, vil opsjonen få omtrent et halvt punkt. Jo lenger et alternativ er i penger, desto mer fungerer posisjonen som en aksjeposisjon. Med andre ord, som delta nærmer seg 100 opsjonen handler mer og mer som den underliggende aksjen, dvs. et alternativ med et delta på 100 ville vinne eller miste ett helt poeng for hver en dollar gevinst eller tap i underliggende aksjekurs For mer sjekk ut å bruke grekerne til å forstå Options. Column 7 Gamma Bid Ask Gamma er en annen greske verdi avledet fra en opsjonsprisemodell Gamma forteller deg hvor mange deltakere alternativet vil få eller tape hvis den underliggende aksjen stiger med ett helt punkt. For eksempel, hvis vi kjøpte mars 2010 125 ringe til 3 50, ville vi ha et delta på 58 20 Med andre ord, hvis IBM-aksjen stiger med en dollar, bør dette alternativet få til sammen 0 5820 i verdi. I tillegg, hvis aksjene stiger i pris i dag med et helt punkt dette alternativet vil få 5 65 deltas den nåværende gammaverdien og vil da ha et delta på 63 85 Derfra vil et annet poengøkning i aksjekursen resultere i en prisøkning for muligheten for omtrent 0 6385. Kolonne 8 Vega Bud Ask pts IV Vega er en gresk verdi som indikerer hvorvidt prisen på opsjonen forventes å stige eller falle basert utelukkende på en engangsforhøyelse i underforstått volatilitet. Så ser igjen igjen i mars 2010 125-samtalen, dersom implisitt volatilitet steg ett punkt fra 19 04 til 20 04 vil prisen på dette alternativet få 0 141 Dette indikerer hvorfor det er å foretrekke å kjøpe opsjoner når underforstått volatilitet er lav, betaler du relativt mindre tidspremie, og en etterfølgende økning i IV vil oppblåse prisen på alternativ og å skrive alternativer når det gjelder ed volatilitet er høy da mer premie er tilgjengelig og en etterfølgende tilbakegang i IV vil deflate prisen på opsjonen. Kolonne 9 Theta Bud Angi poeng dag Som det ble notert i ekstrinsic-verdi kolonnen, mister alle muligheter all time premium ved utløpet. I tillegg, tidsforfall som det er kjent, akselererer etter hvert som utløpet trekker nærmere Theta er den greske verdien som angir hvor mye verdi et alternativ vil miste i løpet av en dags tid. I øyeblikket vil i mars 2010 125 Samtalen miste 0 0431 av verdi som skyldes utelukkende til overgangen til en dags tid, selv om alternativet og alle andre greske verdier ellers er uendret. Kolonne 10 Volum Dette forteller deg hvor mange kontrakter av et bestemt alternativ som ble handlet i løpet av den siste økten. Typisk men ikke alltid - muligheter med store volumet vil ha relativt strammere budspørsmål som konkurransen om å kjøpe og selge disse alternativene er flott. Kolonne 11 Åpne rente Denne verdien indikerer det totale antall kontrakter av et bestemt alternativ som har vært o pundet, men har ennå ikke blitt utlignet. Kolonne 12 Strike Strike-prisen for det aktuelle alternativet Dette er prisen som kjøperen av det alternativet kan kjøpe den underliggende sikkerheten på hvis han velger å utøve sitt valg. Det er også prisen Skribent av opsjonen må selge den underliggende sikkerheten dersom opsjonen utøves mot ham. En tabell for de respektive salgsopsjonene vil likne, med to primære forskjeller. Ringalternativene er dyrere jo lavere strykingsprisen, settalternativene er dyrere, desto høyere Strike-prisen Med samtaler har lavere strike-priser de høyeste opsjonsprisene, med opsjonspriser som faller på hvert høyere strike-nivå. Dette skyldes at hver suksessiv strykpris er enten mindre penger eller mer ute av pengene. hver inneholder mindre egenverdi enn alternativet til neste lavere strike price. With satser, er det bare det motsatte Da strykprisene går høyere blir setalternativene enten mindre eller mindre penger. og Dermed aksepterer mer egenverdi. Dermed er opsjonsprisene større da strekkprisene stiger. For samtalevalg er deltaverdiene positive og er høyere til lavere pris. For put-alternativer er deltaverdiene negative og er høyere ved høyere streik pris De negative verdiene for salgsopsjoner skyldes at de representerer en aksjeekvivalent posisjon. Kjøpe et puteringsalternativ ligner på å legge inn en kort posisjon i en aksje, og dermed den negative deltaverdien. Oppkjøpshandel og avanseringsnivået for den gjennomsnittlige opsjonshandleren har kommet langt siden opsjonshandel begynte årtier siden I dag er opsjonsmeldingsskjermbildet gjenspeiler disse fremskrittene. Valg Basics Tutorial. Nowadays inkluderer mange investorer porteføljer investeringer som fondskasser og obligasjoner. Men det mangfoldet av verdipapirer du har til rådighet, gjør ikke slutt der En annen type sikkerhet, kalt et alternativ, presenterer en verden av mulighet til sofistikerte investorer. Alternativet ligger i deres allsidighet De gjør det mulig for deg å tilpasse eller justere posisjonen din i henhold til enhver situasjon som oppstår. Alternativer kan være så spekulative eller så konservative som du vil. Dette betyr at du kan gjøre alt fra å beskytte en posisjon fra nedgang til direkte satsing på bevegelse av et marked eller indeks. Denne allsidigheten kommer imidlertid ikke uten kostnadene. Alternativene er komplekse verdipapirer og kan være ekstremt risikable. Dette er grunnen til at når du handler på alternativer, ser du en ansvarsfraskrivelse som følgende. Opptak involverer risiko og passer ikke for alle. Alternativhandel kan være spekulativ i naturen og bære betydelig risiko for tap. Bare invester med risikokapital. I motsetning til hva noen forteller deg, betyr opsjonshandel risiko, spesielt hvis du ikke vet hva du gjør. På grunn av dette, foreslår mange at du fjerner alternativer og glem deres eksistens. På den annen side, å være uvitende om noen form for investering plasserer deg i svak stilling. Kanskje spekulativ natur av alternativer ikke passer deg ur stil Ikke noe problem - så ikke spekulere i alternativer. Men før du bestemmer deg for ikke å investere i alternativer, bør du forstå dem. Ikke lær hvordan funksjonsfunksjonen er like farlig som å hoppe rett inn uten å vite om alternativer du ikke bare vil miste med et annet element i din investeringsverktøyskasse, men også miste innsikt i arbeidet til noen av verdens største selskaper. Uansett om det er å sikre risiko for valutatransaksjoner eller å gi medarbeidere eierskap i form av opsjoner, bruker de fleste multinasjonale i dag alternativene i en eller annen form. Denne opplæringen vil introdusere deg til grunnleggende valgmuligheter. Vær oppmerksom på at de fleste opsjonshandlere har mange års erfaring, så ikke forvent å være ekspert umiddelbart etter å ha lest denne veiledningen. Hvis du ikke er kjent med hvordan aksjemarkedet fungerer, sjekk ut Stock Basics tutorial. Options Trading Books. The Bible of Options Strategies - Guy Cohen er master når det gjelder å tømme kompleksiteten til op Fra å kjøpe samtaler og sette til å stryke sommerfugler og kondorer, forklarer Guy disse strategiene på en klar og konsistent måte at opsjonshandlere på noe nivå kan forstå Hans kapittel om valg og skatter er spesielt velkommen og nødvendig. Bibeln om alternativer Trading Strategies er en enkel , brukervennlig referansearbeid som skal inneholde plass på alle opsjonshandlerens bokhylle. Valg som en strategisk investering - Reflekterende dagens markedsforhold og de nye innovative alternativene som er tilgjengelige, inneholder denne fjerde utgaven en grundig analyse av volatilitet og volatilitetshandel oppdatert informasjon om alle aksjeopsjonsstrategier som reflekterer de siste markedsforholdene Kjøp og salgsstrategier for Long Term Equity Anticipation Securities LEAPs detaljert veiledning for å investere i det voksende feltet av strukturerte produkter den siste utviklingen i futures og futures alternativer og markedsvirkningen av De siste endringene i marginreglene Pakket med grafer og diagrammer til c larger fortjeneste og tapspotensial, marginkrav og kriterier for valg av posisjon, er denne klassikken en uunnværlig ressurs for investorer som er fast bestemt på å mestre verden av alternativer - og profitt. Trenger følgende - Hvordan ble John W Henry tydeligvis rik nok til å kjøpe Boston Red Sox Hvordan har handlende som Keith Campbell, Bill Dunn, Jerry Parker og Salem Abraham konsekvent generert enorme rikdom på tyr og bjørnmarkeder? Nøkkelen er trenden følgende - den eneste strategien som bevist å konsekvent tjene penger Nå er en av de Feltens ledende eksperter trekker sløret på trend etter, viser hvordan det virker og hvordan du kan dra nytte av det. Michael Covel avslører det underjordiske nettverket av kjente handelsmenn og hedgefondsledere som har brukt trenden i flere tiår. Han introduserer sin grunnleggende konsepter og teknikker, som viser hvorfor markedsprisene inneholder all informasjon investorene trenger, og hvordan man forstår prisbevegelser godt nok til å tjene på det em Ved hjelp av 100 sider med enkle å forstå diagrammer fra topp trend tilhenger, viser Covel strategiens arbeid - og viser hvorfor bare et teknisk system basert på følgende prisutviklinger kan vinne på sikt, gir Covel mer enn et tiårs verd av datainformasjon du ellers ville betale en formue for å se presentert dette klart Han viser også enda mer tilbaketrukket trend etter resultatene, slik at du kan få enda større tillit til metoden. Underveis debugger Covel grundig feilinformasjon og mislyktes råd fra profesjonelle som burde vite bedre Denne tidsriktige boken kapitaliserer i dag s intens volatilitet og usikkerhet for å gi investorer det de desperat søker etter en strategi som virkelig fungerer. Teknisk analyse av finansmarkedene - Denne enestående referansen har allerede lært tusenvis av handelsmenn begreper teknisk analyse og deres Søknad i futures og aksjemarkeder Dekker de nyeste utviklingen innen datateknologi, tekniske verktøy og indikatorer rs, den andre utgaven har nytt materiale på lysestake kartlegging, intermarket relasjoner, aksjer og lager rotasjon, samt toppmoderne eksempler og figurer. Fra hvordan å lese diagrammer til forståelse indikatorer og den avgjørende rolle teknisk analyse spiller i å investere, lesere få en grundig og tilgjengelig oversikt over feltet teknisk analyse, med spesiell vekt på futuresmarkedet. Revidert og utvidet til kravene i dagens økonomiske verden, er denne boken avgjørende for alle som er interessert i å spore og analysere markedsadferd. - Enkelt og tydelig avslører forfatteren hemmeligheter av opsjonshandler som tidligere var begrenset til elite-fagfolk og avslører farlige myter som gjør investorer i å vinne. Når du legger deg på din valgreise, lærer du interaktivt gjennom ekte eksempler, anekdoter, casestudier og bilder Guy Cohen er din vennlige ekspertguide, som hjelper deg med å velge de riktige aksjene, lære den riktige veien Gjøre, opprett handelsplanene som fungerer, og mestre psykologen til den vinnende næringsdrivende. Mørk alle essensielle og sette dem på jobb. Oppløsninger demystifisert slik at du kan komme forbi frykten og begynne å tjene. Les de sikreste måtene å handle på alternativer. Identifiser høy sannsynlighet handler som fører til konsekvent fortjeneste. Design en vinnende Trading Plan og hold deg til det. Forstå din risikoprofil og oppdag nøyaktig når du skal gå inn og avslutte handler. Velg de riktige aksjene for maksimal fortjeneste. Skjerm for dine beste muligheter aksjer som beveger seg eller er i ferd med å bevege seg. Oppdag de beste strategiene for deg. Match dine handelsstrategier til dine personlige investeringsmål. Ingen bull Realiteter og myter i markedene. Hva du må vite om grunnleggende og teknisk analyse. Det enkle, enkle - English guide for å sikre konsekvent fortjeneste med alternativer Lærer alle essensielle med ekte eksempler og krystallklare forklaringer Ingen komplisert matte eller forvirrende jargong Lær visuelt med lett å - forstå bilder Identifiser høyrisikohandler og utform en handelsplan som fungerer. Mesterlige praktiske, enkle strategier for å lykkes i ethvert miljø, selv bære markeder. Oppdatert for i dag s-markeder med enda mer dynamisk grafikk, intuitive forklaringer og verdifull informasjon. For alle investorer interessert i handelsalternativer Når du leser denne boken, vil du bli overrasket over hvor raskt du forstår alternativer og hvor raskt du kan begynne å dra nytte av dem. Alternativ Volatilitetsprissetting - En av de mest leste bøkene blant aktive opsjonshandlere rundt om i verden, Alternativ Volatilitet fremover , futures og swaps forsikring, vær og energiverivater og mer. For opsjonshandlere, opsjonsanalytikere, risikostyrere, byttehandlere, finansingeniører og bedriftsskatteforsiktere. A Beginners s Guide til kortsiktig handel - En nybegynners guide til kort - term Trading er skrevet til de av dere som ønsker å tjene ved å fange de søte stedene ut av et lager s uptrend eller downtrend Boken forklarer t Wo-stiler for trading swing trading og posisjon trading Når du lager en swing handel, kjøper du en aksje med sikte på å ta gevinster i 2 - 5 dager Når du går inn i en stilling handel, kjøper du vanligvis en aksje som går ut av en base i en uptrend Du holder den posisjonen så lenge aksjen stiger i oppgangen, ca 3 - 6 uker Hvis du har en heltidsjobb, men likevel ønsker å delta på aksjemarkedet, kan kortsiktig handel appellere til deg Og hvis du er en tradisjonell buy-and-hold investor, vil kunnskapen du finner i denne boken hjelpe deg med å holde fortjenesten din, i stedet for å vinne dem og deretter gi dem tilbake, skrev jeg en nybegynners guide til kortsiktig handel i samme lyse, leser-vennlig stil som min forrige bok, En nybegynner s guide til Day Trading Online Selv om materialet er omfattende og betydelig, tror jeg fast at humor, vevd inn i et seriøst emne som aksjemarkedet, fremmer læringsprosessen. Jeg fortsatte også Senteret Poeng, som jeg har mottatt Ived mye positiv tilbakemelding fra folk som likte dem i min siste bok A Beginner s Guide to Short-Term Trading, er designet for å lære deg ferdigheter og strategier som trengs for å komme inn på aksjemarkedet på en relativt kort sikt, trygt og vellykket Vennligst opplær deg selv grundig før du hopper inn i markedet, akkurat som du vil gjøre med noen verdifulle forsøk. Utskriftsalternativer for dummies - Dagene med å kjøpe og holde aksjer og verdipapirfond i årevis er borte i dag, tilbyr futures og opsjonsmarkeder noen av beste muligheter til å tjene penger på handel i ustabile tider. Men som alle investeringer er høy risiko involvert, og for å bli en vellykket handelsmann må du være forberedt på å jobbe som en geopolitisk analytiker, en pengeforvalter og en ekspert i alle typer varer markeder Futures Options For Dummies vil vise deg hvordan trading er ferdig og hvordan du overlever og lykkes i disse stadig skiftende markedene Fyllt med råd og råd om bolter, vil du snart finne ut hvordan du skal håndtere risikoen involvert og høste fordelene av futures og opsjonshandel Denne enkle guiden gir deg verktøyene du trenger for å forstå. Det er og outs of trading futures og options. How å analysere markedene og utvikle strategier. Interessent futures og spekulere med valutaer . Hvordan lager opp på indekser. Retningslinjer for råvare futures. Organizing dine økonomiske data og beregne din verdi. Utvikle strategier nå for å unngå smerte senere. Gjennomføring av vellykkede handler. Trading tar en støbt mage og nerver av stål for å utføre , og denne boken inneholder måter å holde deg trygg og trygg. Den viser også ressursrike nettsteder, vareutvekslinger, bøker, nyhetsbrev og magasiner for å hjelpe deg med handelshandlingene. Fra teknisk analyse til å finne en megler har Futures Options For Dummies all informasjon du må kapitalisere på disse markedene.
No comments:
Post a Comment